Рейтинг@Mail.ru

   
   

Оглавление  Предыдущий  Следующий
Список нормативных документов

 

 

 

Приложение 8

к Инструкции Банка России

от 3 декабря 2012 года N 139-И

"Об обязательных нормативах банков"

 

МЕТОДИКА

РАСЧЕТА РИСКА ИЗМЕНЕНИЯ СТОИМОСТИ КРЕДИТНОГО ТРЕБОВАНИЯ

В РЕЗУЛЬТАТЕ УХУДШЕНИЯ КРЕДИТНОГО КАЧЕСТВА КОНТРАГЕНТА

 

Список изменяющих документов

(введена Указанием Банка России от 25.10.2013 N 3097-У)

 

1. В соответствии с настоящей методикой оценка риска изменения стоимости кредитного требования в результате ухудшения кредитного качества контрагента производится в отношении заключенных на внебиржевом рынке производных финансовых инструментов.

2. Настоящая методика не распространяется на сделки, проводимые с участием организаций, осуществляющих функции центрального контрагента, указанного в коде 8846.

3. При расчете РСК банк может учитывать производные финансовые инструменты, приобретенные с целью уменьшения РСК, базисным (базовым) активом которых является сообщение об обстоятельствах, свидетельствующих о неисполнении или ненадлежащем исполнении одним или несколькими государствами, муниципальными образованиями или юридическими лицами (далее - контрольное лицо) своих платежных обязанностей или об ухудшении их платежеспособности (далее - кредитное событие) (далее в целях настоящего приложения - кредитные свопы). Для целей расчета РСК принимаются следующие кредитные свопы:

кредитный своп на единичное контрольное лицо (включая условный кредитный своп, выплаты по которому могут предполагать выполнение дополнительного условия, оговоренного в договоре);

кредитный своп на индекс (широкий круг контрольных лиц).

Для целей расчета РСК не могут учитываться:

кредитный своп на индекс, по которому выплаты осуществляются при наступлении кредитного события только у одного из контрольных лиц или после наступления кредитного события у определенного количества контрольных лиц, оговоренного условиями кредитного свопа;

кредитный своп, согласно условиям которого устанавливаются ограничения (минимальный (максимальный) размер компенсируемых убытков) на размер выплат при наступлении кредитного события.

4. Для расчета РСК используется следующая формула:

 

, где:

 

,

 

Aind = wind x Mind x Nind x Dind,

 

wi - коэффициент риска, определяемый исходя из рейтинга долгосрочной кредитоспособности по обязательствам в иностранной или национальной валюте по международной шкале, присвоенного i-му контрагенту как минимум одним из международных рейтинговых агентств (Standard & Poor's, Fitch Ratings и Moody's Investors Service), в соответствии со значениями, приведенными в таблице:

 

Рейтинг долгосрочной кредитоспособности

Коэффициент риска wi, %

Standard & Poor's/Fitch Ratings

Moody's Investors Service

AAA

Aaa

0,7

AA

Aa

0,7

A

A

0,8

BBB

Baa

1,0

BB

Ba

2,0

B

B

3,0

CCC

Caa

10,0

Рейтинг отсутствует

Рейтинг отсутствует

4,0

;

 

Mj - оставшийся срок до истечения j-го производного финансового инструмента (j-го соглашения о неттинге по производным финансовым инструментам), заключенного с i-м контрагентом (количество лет с округлением до двух знаков после запятой, но не менее 1 года). Для производных финансовых инструментов, включенных в соглашение о неттинге по производным финансовым инструментам, Mj определяется в рамках каждого соглашения о неттинге по производным финансовым инструментам по следующей формуле как большее из двух значений: один год или средневзвешенный по номинальной контрактной стоимости фактический срок до истечения j-го производного финансового инструмента (j-го соглашения о неттинге по производным финансовым инструментам):

 

, где:

 

 - номинальная контрактная стоимость производного финансового инструмента, включенного в j-е соглашение о неттинге по производным финансовым инструментам;

Nj - сумма номинальных контрактных стоимостей всех производных финансовых инструментов, включенных в j-е соглашение о неттинге по производным финансовым инструментам;

 - оставшийся срок до истечения производного финансового инструмента, включенного в j-е соглашение о неттинге по производным финансовым инструментам;

Dj - дисконт, рассчитываемый по следующей формуле:

 

, где

 

exp (x) - экспоненциальная функция;

EAj - величина, подверженная риску, рассчитанная в соответствии с приложением 3 к настоящей Инструкции для j-го производного финансового инструмента (для производных финансовых инструментов, включенных в j-е соглашение о неттинге по производным финансовым инструментам). В рамках данного расчета требования пункта 7 приложения 3 к настоящей Инструкции не применяются. Формула, указанная в пункте 6.1 приложения 3 к настоящей Инструкции, для целей расчета РСК может быть использована для производных финансовых инструментов, не включенных в соглашение о неттинге, кроме случаев, когда обеспечение не может учитываться в соответствии с пунктом 6.5 Положения Банка России N 254-П. В случае использования указанной формулы для производных финансовых инструментов, не включенных в соглашение о неттинге, вместо показателя ВПРк используется показатель ВПРв;

Dk - дисконт, рассчитываемый по следующей формуле:

 

;

 

Nk - номинальная контрактная стоимость k-го кредитного свопа на единичный базовый актив, приобретенного с целью уменьшения РСК i-го контрагента и соответствующего требованиям пункта 3 настоящего приложения;

Mk - оставшийся срок до истечения k-го кредитного свопа на единичный базовый актив, имеющего номинальную контрактную стоимость Nk;

Dind - дисконт, рассчитываемый по следующей формуле:

 

, где

 

Nind - номинальная контрактная стоимость кредитного свопа на индекс с порядковым номером "ind", который приобретен с целью уменьшения РСК и соответствует требованиям пункта 3 настоящего приложения;

Mind - оставшийся срок до истечения кредитного свопа на индекс, имеющего номинальную контрактную стоимость Nind;

wind - коэффициент риска для кредитного свопа на индекс с порядковым номером "ind", который приобретен с целью уменьшения РСК и соответствует требованиям пункта 3 настоящего приложения. Банк рассчитывает среднее значение wind исходя из коэффициентов риска wi, приведенных в таблице абзаца пятого настоящего пункта, соответствующих рейтингу долгосрочной кредитоспособности эмитентов кредитных обязательств, включенных в индекс.

5. Итоговая величина риска изменения стоимости кредитного требования в результате ухудшения кредитного качества контрагента включается в знаменатели нормативов достаточности капитала банка (пункт 2.1 настоящей Инструкции).

6. Пример расчета РСК без учета кредитных свопов.

Банк заключает внебиржевые сделки с производными финансовыми инструментами с двумя контрагентами. Рейтинг долгосрочной кредитоспособности первого контрагента по международной шкале, присвоенный рейтинговым агентством Fitch Ratings, - BBB. У второго контрагента рейтинг отсутствует.

С первым контрагентом банк заключил две сделки (соглашения о неттинге по производным финансовым инструментам), со вторым - три. Данные о величине, подверженной риску, и о сроке до истечения производного финансового инструмента (соглашения о неттинге по производным финансовым инструментам) приведены в таблице абзаца восьмого настоящего пункта. Для каждой сделки (соглашения о неттинге по производным финансовым инструментам) рассчитывается дисконт по формуле:

 

.

 

Для каждого контрагента рассчитывается величина Ai, которая представляет собой сумму произведений дисконта (Dj) на срок до истечения производного финансового инструмента (соглашения о неттинге по производному финансовому инструменту) (Mj) и на величину, подверженную риску (EAj), по всем производным финансовым инструментам (соглашениям о неттинге по производному финансовому инструменту) с i-м контрагентом, умноженную на весовой коэффициент контрагента из таблицы абзаца пятого пункта 4 настоящего приложения:

 

.

 

Величина РСК рассчитывается по следующей формуле:

 

.

 

Перечень контрагентов

РСК

i

Рейтинг контрагента

wi

 

Ai

129,69

1

BBB

1%

Производный финансовый инструмент (соглашение о неттинге)

1,42

j

EAj

Mj

Dj

EAj x Dj x Mj

1

30

5

0,885

132,72

2

10

1

0,975

9,75

2

рейтинг отсутствует

4%

1

15

1

0,975

14,63

3,88

2

10

5

0,885

44,24

3

20

2

0,952

38,07

 

7. Пример расчета РСК с учетом кредитных свопов.

Пример пункта 6 настоящего приложения продолжается следующим образом. В целях уменьшения РСК банк приобрел два кредитных свопа на второго контрагента и два кредитных свопа на индекс. Данные по приобретенным кредитным свопам (Nk, Mk, Nind, Mind, коэффициенты риска) приведены в таблице. Значение величины Ai рассчитывается по следующей формуле:

 

.

 

С учетом приобретенных кредитных свопов на индекс величина РСК рассчитывается по следующей формуле:

 

.

 

Перечень контрагентов

РСК

i

Рейтинг контрагента

wi

 

Ai

65,29

1

BBB

1%

Производный финансовый инструмент (соглашение о неттинге)

1,42

j

EAj

Mj

Dj

EAj x Dj x Mj

1

30

5

0,885

132,72

2

10

1

0,975

9,75

2

рейтинг отсутствует

4%

Производный финансовый инструмент (соглашение о неттинге)

1,96

j

EAj

Mj

Dj

EAj x Dj x Mj

1

15

1

0,975

14,63

2

10

5

0,885

44,24

3

20

2

0,952

38,07

Приобретенные кредитные свопы

k

Nk

Mk

Dk

Nk x Mk x Dk

1

20

2

0,952

38,07

2

10

1

0,975

9,75

Перечень кредитных свопов на индекс

 

ind

wind

Nind

Mind

Dind

Nind x Mind x Dind

Aind

1

1%

10

2

0,952

19,03

0,19

2

2%

5

4

0,906

18,13

0,36

 

8. Риск изменения стоимости кредитного требования в результате ухудшения кредитного качества контрагента отражается банками в таблице, составляемой по следующей форме:

 

Риск изменения стоимости кредитного требования

в результате ухудшения кредитного качества контрагента

по состоянию на ____ г.

 

Перечень контрагентов

РСК

i

Рейтинг контрагента

wi

 

Ai

 

1

 

 

Производный финансовый инструмент (соглашение о неттинге)

 

j

EAj

Mj

Dj

EAj x Dj x Mj

 

 

 

 

 

2

 

 

Производный финансовый инструмент (соглашение о неттинге)

 

j

EAj

Mj

Dj

EAj x Dj x Mj

 

 

 

 

 

Приобретенные кредитные свопы

k

Nk

Mk

Dk

Nk x Mk x Dk

 

 

 

 

 

 

Перечень кредитных свопов на индекс

ind

wind

Nind

Mind

Dind

Nind x Mind x Dind

Aind