4.2.Моделирование и оценка эффективности инвестиций в банковскую платежную систему
Создание, внедрение и поддержание функционирования банковской платежной системы нуждается в значительных капитальных затратах, сделанных как единовременно, так и на протяжении длительного периода. Вопросам экономической эффективности подобных систем автоматизированной обработки информации уделялось внимание во многих работах [3, 36, 46].
Эффективность автоматизированного решения экономических задач, входящих в систему безналичных расчетов на основе банковских карт, находится в прямой зависимости от двух главных факторов: повышения уровня управления и связанного с этим улучшения деятельности коммерческого банка; снижения затрат на обработку информации. Косвенный эффект заключается в улучшении имиджа банка.
На первый взгляд, создание дорогостоящей системы банковских карт представляет отвлечение средств непосредственно из сферы бизнеса и других, более выгодных сфер деятельности банка. Бытует мнение о нецелесообразности таких затрат, о неправомерности столь значительных затрат. Однако создание работоспособной системы платежных карт в банке - не самоцель, а важнейшая предпосылка повышения качества управления в любом коммерческом банке. Это в конечном итоге будет способствовать привлечению новых клиентов и улучшению их обслуживания в условиях рыночных отношений путем создания надежной системы для юридических и, особенно, физических лиц.
Величина резервов использования платежных карт в России настолько велика, что их мобилизация с помощью надежных банковских систем быстро окупит затраты на создание таких систем. Главный резерв - это увеличение численности юридических и физических лиц, пользующихся банковскими картами. Свободные средства населения – вот источник, который особенно важен и актуален в настоящее время. К сожалению, пока еще ни одна программа по созданию и распространению платежных карт не стала национальной, хотя некоторые (СТБ карт, Юнион Кард, Золотая Корона) приобрели масштаб, который обеспечивает их достаточно устойчивое функционирование.
Отметим еще один косвенный показатель эффективности, заключающийся в том, что система платежных карточек выгодна не только банку, но и его клиентам. В этом убедились, прежде всего, российские предприятия и организации, имеющие зарплатные и корпоративные карточки. Переход клиентов на безналичные расчеты целиком зависит от размера торгово-сервисной сети конкретной системы. В этой связи необходимо создавать условия для развития торгово-сервисного обслуживания работников, задействованных в сеть технологии электронных платежей.
Прямой эффект находит отражение в некоторых показателях объекта управления. Он рассчитывается на всех этапах создания системы: на предпроектной стадии - предварительный расчет ожидаемой экономической эффективности; на стадии проектирования - уточненный расчет; после ввода системы в эксплуатацию - расчет фактической экономической эффективности [46].
Наиболее приемлемый вариант расчета экономической эффективности от использования платежных карт приведен в работе [48, стр. 87]. Авторы этой серьезной и фундаментальной работы рассматривают один из вариантов карточной программы с использованием собственных карточек банка или российских платежных систем. При этом предлагается подсчитать доходы и расходы по карточной программе и путем их сравнения определить эффект от внедрения.
Доходы эмитента формируются из следующих компонентов:
- ежегодной ставки за выпуск карточки и обслуживание счета (сервисная ставка);
- комиссии за операции выдачи наличных денег;
- комиссии за операции безналичной оплаты в коммерческой сети.
Авторы, как нам представляется, не учли еще один важнейший компонент дохода – использование свободных остатков средств по карточкам клиентов. Доход здесь может быть получен за счет использования этих средств банком (доход от депозитных операций, операций по кредиту и др.). Приведенный вариант расчета доходной части на календарный год [48, с. 92] представляется целесообразным, но методика расчета отдельных составляющих требует уточнения.
Расходы по организации и реализации карточной программы складываются из следующих компонентов:
- вступительный взнос в платежную систему, консультации по организации и разработке бизнес-плана, обучение сотрудников;
- приобретение платежных карт и оборудования;
- приобретение или оплата создания компьютерной программы ведения карточных счетов, обучение работе с ней;
- оплата расходов, связанных с обработкой операций (процессингом);
- расходы на рекламу, информирование клиентов и т.п.;
- зарплата сотрудников отдела.
Необходимо отметить, что часть из приведенных выше расходов будет производиться только в период внедрения системы. К ним относятся расходы на вступительный взнос, оборудование, программное обеспечение. Поэтому во второй и следующие годы расходная часть может быть значительно уменьшена.
Ключевым вопросом при оценке инвестиций в подобные проекты должен быть выбор критерия экономической эффективности. Считаем, что использование максимума народнохозяйственного эффекта, как это было принято в годы советской плановой экономики, на данном этапе нецелесообразно. Интенсификация банковской деятельности требует соотнесения суммарного эффекта со сроками ее реализации и затратами. Наиболее полно это можно сделать, используя динамические модели исследуемых систем и процессов.
В предыдущем параграфе была представлена обобщенная схема процесса функционирования коммерческого банка. Абстракция этой схемы еще не дает возможности ее анализа для принятия конструктивных решений по созданию и функционированию платежной системы на основе внутрибанковского процессингового центра. Представление данной схемы в операторном виде, как принято в технической кибернетике [33], и дальнейшая конкретизация ее элементов позволяют достичь необходимый для анализа уровень абстракции. В работе [70] показано, как, следуя в указанном направлении, можно получить адекватную модель коммерческого банка.
Преобразование данной модели для нашей цели анализа позволило получить блок-схему модели, представленной на рис. 4.3.
В ней использованы следующие обозначения:
-
величина собственных и привлеченных средств банка;
-
текущая величина собственных и привлеченных средств банка;
-
текущая величина прироста активов;
-
первичный поток работающих собственных и привле-ченных средств банка;
-
общий поток работающих собственных и привлеченных средств банка;
- поток стоимости банковских услуг;
-
поток себестоимости услуг платежной системы;
-
поток стоимости услуг платежной системы;
-
поток себестоимости банковских услуг за минусом себестоимости услуг платежной
системы;
-
поток доходов от банковской деятельности за минусом доходов от деятельности
платежной системы;
-
поток доходов от деятельности платежной системы;
-
поток производственно-хозяйственных расходов банка за минусом
производственно-хозяйственных расходов платежной системы;
Рис. 4.3. Блок-схема модели процесса функционирования коммерческого банка с платежной системой на основе внутрибанковского процессингового центра.
-
поток производственно-хозяйственных расходов платежной системы;
-
поток прибыли до налогообложения;
-
поток уплачиваемых налогов от прибыли;
-
поток чистой прибыли;
- налоговая ставка;
-
доля работающих собственных и привлеченных средств банка, не отвлекаемых на
функционирование платежной системы;
-
доля работающих собственных и привлеченных средств банка, отвлекаемых на
функционирование платежной системы;
,
-
инерционная постоянная времени (время оборачивае-мости активов банка за минусом
активов платежной системы и активов платежной системы);
-
коэффициент доходности активов банка за исключением активов, отвлеченных на
платежную систему;
-
коэффициент доходности активов банка, отвлеченных на платежную систему;
-
коэффициент расходов, учитывающий производственно-хозяйственные расходы за
исключением платежной системы;
-
коэффициент расходов, учитывающий производственно-хозяйственные расходы
платежной системы.
Исходным допущением представленной модели является непрерывность финансовых потоков, что вполне оправдано при большом количестве банковских операций и сделок. Для наших целей исследования целесообразно использовать размерность потоков руб./год.
Данная модель относится к моделям с инерционным звеном апериодического типа, передаточная функция инерционного звена которой имеет вид:
,
где
-
статический коэффициент передачи;
-
постоянная времени инерционного звена;
-
символ операции дифференцирования.
Данная передаточная функция использована неоднократно в прямом канале модели.
При этом статический коэффициент передачи
принимает
значения для передаточной функции:
1 - банковской деятельности и деятельности платежной системы;
- формирования доходов от банковской деятельности за исключением
деятельности платежной системы;
- формирования доходов от деятельности платежной системы;
- формирования расходов от производственно-хозяй-ственной деятельности за
исключением деятельности платежной системы;
- формирования расходов от производственно-хозяй-ственной платежной
системы.
Следует обратить внимание на наличие в модели в прямом канале двух типов звеньев: себестоимости и доходов. Эти звенья построены одинаково для основной банковской деятельности и платежной системы. Звенья себестоимости охвачены стопроцентной обратной положительной связью, что покрывает затраты финансовых, трудовых и материальных ресурсов.
Формирование прибыли банка происходит с учетом звена, учитывающего
производственно-хозяйственные расходы.
Для простоты анализа на этом уровне абстракции принято решение учитывать
такие расходы через усредненный для банковской деятельности в целом, за
исключением платежной системы, коэффициент расходов
.
Для платежной системы аналогично вводится коэффициент
.
Из общего объема работающих собственных и привлеченных средств банка выделяется объем средств, отвлекаемых на функционирование платежной системы. При этом соблюдается равенство
+
=1.
Результатные стоимостные потоки деятельности банка и его платежной системы связаны следующими соотношениями:
,
,
,
где
-
поток стоимости банковских услуг за минусом стоимости услуг платежной системы.
Используя выкладки работы [70], траекторию роста финансового потока платежей за банковские услуги за минусом услуг платежной системы и потока платежной системы можно определить соответственно уравнениями:
,
.
Годовая доходность размещения банковских средств, или средний процент их доходности, при выражении в процентах определяется по формуле:
.
Средства, отвлекаемые на платежную систему, должны давать доходность не ниже, чем доходность в целом по банку. При этом они будут обеспечивать доходность не ниже доходности, обеспечиваемой оставшейся частью средств. Эти две величины доходности определяются:
,
,
где
-
доходность банковских средств за минусом средств, отвлекаемых на платежную
систему;
-
доходность банковских средств, отвлекаемых на платежную систему.
Относительную величину внутрибанковских затрат в целом можно рассчитать по формуле:
.
Определяя относительную величину внутрибанковских затрат раздельно по анализируемым подсистемам, имеем:
,
,
где
-
относительная величина внутрибанковских затрат без затрат платежной системы:
-
относительная величина затрат платежной системы.
Учитывая приведенные равенства, зависимость траектории роста потока стоимости банковских услуг, а также собственных и привлеченных средств банка, определяем:
,
,
где
.
Применяя созданную модель для анализа конкретного варианта банковской платежной системы, необходимо проследить пути и возможности практического получения для анализа конкретных значений исследуемых величин. Для этого предлагается следующая методика, отдельные положения которой были апробированы автором при внедрении системы платежных карт в коммерческих банках «Ресурс-Банк» и «Банк Москвы».
Прежде всего отметим, что методика предназначается для коммерческого банка, в котором система внедрена в определенных условиях: имеется специализированное подразделение платежных карт, обработку информации осуществляет внутрибанковский процессинговый центр. Однако данная методика может быть использована и для других вариантов функционирования карточной системы: банк пользуется услугами по обработке платежных карт специализированной организацией, процессинговым центром другого банка и т.д.
В
представленной модели капитальные затраты на разработку проекта, техническое и
программное обеспечение, первоначальный взнос в платежную систему соответствуют
величине, определяемой выражением
.
Вместе с текущими затратами на содержание подразделения (отдела или
управления) по работе с платежными картами они составляют величину
.
Запись и расчет этих показателей удобно производить в табличной форме,
например, для капитальных затрат табл. 4.2.
Таблица 4.2
Стоимость капитальных затрат
|
№ п/п |
Наименование затрат |
Стоимость
|
|
|
|
|
в усл. ед. (1 у.е. = 1$) |
в тыс. руб. |
|
1 |
Вступительный взнос |
|
|
|
2 |
Техническое обеспечение |
|
|
|
3 |
Программное обеспечение |
|
|
|
4 |
Затраты на внедрение |
|
|
|
|
Итого |
|
|
Затраты по техническому обеспечению включают затраты на приобретение вычислительной техники и других технических средств; затраты на программное обеспечение включают затраты на приобретение готового программного обеспечения или затраты на его разработку. Затраты на внедрение включают затраты по опытной эксплуатации системы, на обучение и адаптацию сотрудников.
Разовые (вступительные) или ежегодные взносы существуют практически во всех международных и российских системах. Например, вступительный взнос в системы VISA, Europay/MasterCard составляет несколько десятков тысяч долларов США.
Текущие затраты на содержание подразделения по работе с платежными картами включает следующие виды затрат: заработная плата сотрудников, начисления на заработную плату, расходные материалы, прочие расходы (аренда помещений и т.п.). Эти данные можно обобщить в табл. 4.3.
Таблица 4.3.
Текущие затраты на содержание подразделения по обслуживанию платежных карт (из расчета на год)
|
№ п/п |
Наименование затрат |
Стоимость
|
затрат
|
|
|
|
в усл. ед. |
в тыс. руб. |
|
1 |
Заработная плата сотрудников |
|
|
|
2 |
Начисления на заработную плату |
|
|
|
3 |
Расходные материалы |
|
|
|
4 |
Прочие расходы |
|
|
|
|
Итого |
|
|
Заработная плата сотрудников определяется согласно штатному расписанию. Начисления на заработную плату включают суммы начислений во внебюджетные фонды (по социальному страхованию, в пенсионный фонд, фонд обязательного медицинского страхования, фонд занятости), расходные материалы включают расходы по изготовлению платежных карт, на бумагу и прочие материалы. К прочим расходам относятся расходы по аренде помещения, коммунальным услугам и др.
Как видно из модели, большое значение в ее анализе имеют ю коэффициенты
и
.
Для получения их фактической величины можно воспользоваться
сопоставлением доходов и используемых при этом активов банка.
Доходы, полученные от эксплуатации системы платежных карт, можно определить как величину комплексную, т.е. рассчитать отдельно по видам работ и получить общий итог. Основные виды работ – это ведение систем зарплатных, расчетных, корпоративных карт и др.
Величина дохода слагается из сумм, которые берет банк с клиента за выпуск карточки и обслуживание счета клиента (сервисная ставка), комиссии за операции выдачи наличных денег, комиссии за операции безналичной оплаты в коммерческой сети. Сюда следует включать и доход, который коммерческий банк получает с величины остатка по видам карт, хранимого на расчетных (лицевых) счетах клиента в данном банке.
Для выполнения расчетов основным показателем будет количество платежных карт. Такие данные целесообразно привести в табл. 4.4.
Таблица 4.4
Виды работ и объемы
|
№ |
Виды используемых |
Объем работ |
(в платежных картах) |
|
п/п |
платежных карт |
Максимальный |
Минимальный |
|
1 |
Зарплатные |
|
|
|
2 |
Расчетные |
|
|
|
3 |
Корпоративные |
|
|
|
4 |
Дебетные |
|
|
|
|
Итого |
|
|
Максимальным является объем карт, который может обработать процессинговый центр банка. Минимальный объем – тот, который позволяет окупить систему в течение 2-3 лет.
Доход от выпуска карточки определяется, как произведение тарифа на количество карт, введенных в эксплуатацию в данном периоде. Доход от операций за обслуживание клиента определяется, как произведение ставки на количество карт, находящихся в эксплуатации. Доход от комиссии за снятие наличных определяется, как произведение ставки за снятие на количество операций, произведенных держателями карт. Доход от суммы остатка, который хранится на счетах клиента, можно определить в табл. 4.5.
Таблица 4.5
Расчет дохода от эксплуатации платежных карт
|
№ |
Наименование |
Единицы |
Значение |
показателя |
|
п/п |
Показателей |
измерения |
Максимально |
Минимально |
|
1 |
Количество карт |
шт. |
|
|
|
2 |
Среднегодовой остаток по 1 карте |
руб. |
|
|
|
3 |
Средний процент размещения сумм карточных средств |
% |
|
|
|
4 |
Общая сумма остатков на карточных счетах |
руб. |
|
|
|
5 |
Общая годовая сумма дохода |
руб. |
|
|
Среднегодовой остаток по 1 карте можно рассчитать, используя метод обработки данных временного ряда на основании файла остатков сумм по карточкам.
Общая сумма остатков на карточных счетах определяется, как произведение среднегодового остатка по 1 карте на количество карт.
Общегодовая сумма дохода определяется, как произведение общей суммы остатков на карточных счетах за минусом суммы резерва (примерно 30% общей суммы) на средний процент размещения карточных средств.
Подсчет доходов по их видам ведется по каждому типу карт, а затем определяется суммарный доход, получаемый банком от эксплуатации карточной системы в целом.
Надо отметить, что предлагаемое определение расходной и доходной части карточной системы целесообразно производить по данным бизнес-плана или проектируемого варианта. В приложении 6 приведены расчеты, выполненные по коммерческому банку (в целях сохранения коммерческой тайны приведены условные данные, которые максимально приближены к реальным условиям).
Если банк пользуется услугами специализированной организации, расчет затрат, выплачиваемых ей банком, и получаемый доход можно определить следующим образом.
Затраты по обработке карт специализированной организацией определяются на основании договорной цены (в качестве единицы измерения принимается количество операций по карте или другие данные).
Текущие затраты по работникам банка определяются аналогично расчету, выполняемому в первом варианте. Расчетный доход от эксплуатации системы также определяется по аналогии с первым вариантом.
Компенсационные затраты за пользование платежными картами клиентами определяются, как сумма за открытие карточки плюс комиссионные за пользование картами.
Помимо рассчитанных по приведенной методике данных для полного анализа создания и функционирования банковской платежной системы с использованием разработанной модели необходимы показатели финансовой деятельности банка до внедрения платежной системы. Такие показатели могут быть получены из основных документов финансовой отчетности банка – баланса и отчета о прибылях и убытках. Значения этих показателей для нашего примера приведены в приложении 7.
Возможности использования разработанной модели для анализа инвестиций в банковскую платежную систему рассмотрим на конкретном примере. На основании данных, представленных в приложениях 6 и 7, рассчитаны исходные показатели, представленные в табл. 4.6.
Анализируя графики роста стоимости банковских услуг и услуг платежной системы, показанные на рис.4.4., видим, что при значениях показателей, представленных в табл. 4.6, графики Yоб и Yпс, отражающие рост стоимости банковских услуг и услуг платежной системы соответственно, имеют одинаковый угол наклона и одинаковую скорость роста.
Таблица 4.6.
Исходные показатели модели
|
№ п/п |
Показатель |
Единица измерения |
Значение |
|
1 |
|
млн. руб. |
11150 |
|
2 |
|
|
0,9 |
|
3 |
|
|
0,1 |
|
4 |
|
год |
1 |
|
5 |
|
год |
2 |
|
6 |
|
|
0,067 |
|
7 |
|
|
0,219 |
|
8 |
|
|
0,05 |
|
9 |
|
|
0,1 |
|
10 |
|
|
0,4 |
Рис. 4.4. Графики роста стоимости банковских услуг и услуг платежной системы во времени.
Изменение величины налоговой ставки
и
установление ее на уровне 0,04, изменяет темпы роста стоимости услуг, что видно
по графикам
Yоб1
и
Yпс1.
Причем, темпы роста стоимости услуг платежной системы выше.
Еще более повышаются темпы роста при увеличении оборачиваемости активов
платежной системы. Установление
оборачиваемости этих активов в пределах одного года дает график
Yпс2.
Здесь продемонстрированы только некоторые возможности анализа предложенной модели при принятии решений об инвестициях в банковскую платежную систему. Построенная модель и установленные математические зависимости между входными и выходными показателями дают возможность с использованием компьютера и табличного процессора довольно быстро провести необходимый анализ и подготовить правильное решение об инвестициях.